2025-06-15 07:30 來(lái)源：我的鋼鐵網(wǎng)
一周概述：
宏觀資訊：中美經(jīng)貿(mào)磋商達(dá)成原則一致；中國(guó)5月CPI同比下降0.1%，PPI同比下降3.3%；前5個(gè)月我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口增長(zhǎng)2.5%，延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；前5個(gè)月新增社融超18萬(wàn)億元。美國(guó)將對(duì)鋼制家電加征關(guān)稅；美國(guó)5月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)高于預(yù)期。
數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，本周央行公開(kāi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)凈回籠727億元。周環(huán)比來(lái)看，本周Mysteel調(diào)研247家高爐產(chǎn)能利用率略降；全國(guó)110家洗煤廠開(kāi)工率下降5.3%；螺紋鋼、鐵礦石、混凝土價(jià)格下跌，電解銅、水泥價(jià)格上漲；乘用車(chē)日均零售4.3萬(wàn)輛，提高19%；BDI提高20.5%。
金融市場(chǎng)：本周主要商品期貨價(jià)格多數(shù)上漲，原油價(jià)格大幅上漲13.32%。全球股市中，中國(guó)股市多數(shù)下跌，科創(chuàng)50跌幅最大，達(dá)1.89%；歐美股市多數(shù)下跌。美元指數(shù)收于98.12，下跌1.11%。
一、宏觀資訊
（一）熱點(diǎn)聚焦
◎ 6月10日，國(guó)家主席習(xí)近平同韓國(guó)總統(tǒng)李在明通電話。習(xí)近平指出，一個(gè)健康穩(wěn)定、持續(xù)深化的中韓關(guān)系，順應(yīng)時(shí)代發(fā)展潮流，符合兩國(guó)人民根本利益，也有利于地區(qū)乃至世界和平穩(wěn)定和發(fā)展繁榮。
◎ 6月11日，國(guó)家主席習(xí)近平向中非合作論壇成果落實(shí)協(xié)調(diào)人部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議致賀信。習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，中國(guó)愿通過(guò)商簽共同發(fā)展經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定，落實(shí)對(duì)53個(gè)非洲建交國(guó)實(shí)施100%稅目產(chǎn)品零關(guān)稅舉措，同時(shí)為非洲最不發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)華出口提供更多便利。
◎ 當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月9日至10日，中美經(jīng)貿(mào)磋商機(jī)制首次會(huì)議在英國(guó)倫敦舉行。雙方進(jìn)行了坦誠(chéng)、深入的對(duì)話，就各自關(guān)心的經(jīng)貿(mào)議題深入交換意見(jiàn)，就落實(shí)兩國(guó)元首6月5日通話重要共識(shí)和鞏固日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會(huì)談成果的措施框架達(dá)成原則一致，就解決雙方彼此經(jīng)貿(mào)關(guān)切取得新進(jìn)展。
◎ 6月6日，國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)應(yīng)約同加拿大總理卡尼通電話。李強(qiáng)指出，中加合作潛力巨大。兩國(guó)經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性強(qiáng)，雙方要深化傳統(tǒng)領(lǐng)域合作，拓展清潔能源、氣候變化、科技創(chuàng)新等新興領(lǐng)域合作，擴(kuò)大人員交流和經(jīng)貿(mào)往來(lái)。
◎ 中辦、國(guó)辦印發(fā)《關(guān)于深入推進(jìn)深圳綜合改革試點(diǎn) 深化改革創(chuàng)新擴(kuò)大開(kāi)放的意見(jiàn)》。意見(jiàn)部署，統(tǒng)籌推進(jìn)教育科技人才體制機(jī)制一體改革，推進(jìn)金融、技術(shù)、數(shù)據(jù)等賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
◎ 中辦、國(guó)辦印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步保障和改善民生 著力解決群眾急難愁盼的意見(jiàn)》。意見(jiàn)提出全面取消在就業(yè)地參加社會(huì)保險(xiǎn)的戶籍限制、合理提高最低工資標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)步推進(jìn)靈活就業(yè)人員參加住房公積金制度、加大保障性住房供給等多項(xiàng)舉措。
◎ 商務(wù)部：目前，中歐雙方電動(dòng)汽車(chē)案價(jià)格承諾磋商進(jìn)入最后階段，但仍需雙方努力；中國(guó)作為負(fù)責(zé)任的大國(guó)，充分考慮各國(guó)在民用領(lǐng)域的合理需求與關(guān)切，依法依規(guī)對(duì)稀土相關(guān)物項(xiàng)出口許可申請(qǐng)進(jìn)行審查，已依法批準(zhǔn)一定數(shù)量的合規(guī)申請(qǐng)。
◎ 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：5月份，中國(guó)CPI同比下降0.1%，降幅與上月持平。5月PPI同比下降3.3%，降幅比上月擴(kuò)大0.6個(gè)百分點(diǎn)。其中，5月黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)同比下降10.2%，降幅比上月擴(kuò)大1.6個(gè)百分點(diǎn)。
◎ 海關(guān)總署：2025年前5個(gè)月，我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口同比增長(zhǎng)2.5%。其中，出口10.67萬(wàn)億元，增長(zhǎng)7.2%；進(jìn)口7.27萬(wàn)億元，下降3.8%。
◎ 5月末，廣義貨幣（M2）余額325.78萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.9%；月末人民幣貸款余額266.32萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.1%；社會(huì)融資規(guī)模存量為426.16萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.7%。前五個(gè)月人民幣貸款增加10.68萬(wàn)億元；前5月社會(huì)融資規(guī)模增量18.63萬(wàn)億元，比上年同期多3.83萬(wàn)億元。
◎ 美國(guó)商務(wù)部宣布將自6月23日起對(duì)多種鋼制家用電器加征關(guān)稅，包括洗碗機(jī)、洗衣機(jī)和冰箱等“鋼鐵衍生產(chǎn)品”。據(jù)悉，對(duì)大多數(shù)國(guó)家設(shè)定50%的關(guān)稅將影響這些鋼鐵制品的進(jìn)口，可能導(dǎo)致消費(fèi)價(jià)格上漲，行業(yè)利益相關(guān)者正在密切關(guān)注事態(tài)發(fā)展。
◎ 美國(guó)5月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加13.9萬(wàn)人，預(yù)估為增加12.6萬(wàn)人，前值由17.7萬(wàn)人修正為14.7萬(wàn)人。
◎ 美國(guó)勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，截至6月7日當(dāng)周，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為24.8萬(wàn)人，預(yù)期24萬(wàn)人，前值由24.7萬(wàn)人修正為24.8萬(wàn)人，這是自去年10月以來(lái)的最高水平。
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?（二）熱點(diǎn)速覽
◎ 國(guó)家外匯管理局：截至2025年5月末，我國(guó)外匯儲(chǔ)備規(guī)模為32853億美元，較4月末上升36億美元，升幅為0.11%。
◎ 央行：5月末黃金儲(chǔ)備報(bào)7383萬(wàn)盎司（約2296.37噸），環(huán)比增加6萬(wàn)盎司（約1.86噸），為連續(xù)第7個(gè)月增持黃金。
◎ 截至5月末，全國(guó)已發(fā)行置換債券超1.6萬(wàn)億元，完成今年2萬(wàn)億元存量隱性債務(wù)置換額度的80%以上，推動(dòng)債務(wù)置換政策效能持續(xù)釋放。
◎ 截至6月10日，今年土儲(chǔ)專(zhuān)項(xiàng)債新發(fā)規(guī)模已達(dá)1083.48億元，涉及442個(gè)項(xiàng)目、24只專(zhuān)項(xiàng)債。
◎ 6月10日，我國(guó)期貨市場(chǎng)首個(gè)再生商品品種鑄造鋁合金期貨及期權(quán)在上海期貨交易所正式掛牌交易。當(dāng)日主力2511合約收盤(pán)價(jià)19190元/噸，漲幅4.49%。
◎ 海關(guān)總署：2025年5月中國(guó)出口鋼材1057.8萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)1.1%；1-5月累計(jì)出口鋼材4846.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.9%。
◎ 《廣州市提振消費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施方案（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)，其中提到，優(yōu)化房地產(chǎn)政策，全面取消限購(gòu)、限售、限價(jià)，降低貸款首付比例和利率。
◎ 吉利控股集團(tuán)董事長(zhǎng)李書(shū)福：當(dāng)今世界汽車(chē)工業(yè)存在嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩，吉利決定不再建設(shè)新的汽車(chē)生產(chǎn)工廠，不搞重復(fù)建設(shè)。
◎ 中汽協(xié)：1-5月，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成1282.6萬(wàn)輛和1274.8萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)12.7%和10.9%。其中，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成569.9萬(wàn)輛和560.8萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)45.2%和44%，新能源汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到汽車(chē)新車(chē)總銷(xiāo)量的44%。
◎ 乘聯(lián)分會(huì)：5月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售196萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13.9%，環(huán)比增長(zhǎng)10%。5月新能源乘用車(chē)國(guó)內(nèi)零售銷(xiāo)量達(dá)102.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)28.2%，環(huán)比增長(zhǎng)12.1%。
◎ 中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)：5月銷(xiāo)售各類(lèi)挖掘機(jī)18202臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.12%。其中國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量8392臺(tái)，同比下降1.48%；出口量9810臺(tái)，同比增長(zhǎng)5.42%。
◎ 奧維云網(wǎng)：5月彩電線上零售額規(guī)模同比增長(zhǎng)31.7%；5月白電各品類(lèi)中，冰箱、冰柜、洗衣機(jī)、獨(dú)立式干衣機(jī)和空調(diào)線上零售額規(guī)模同比分別增長(zhǎng)3.9%、11.6%、32.2%、26.1%和46.0%。5月彩電線下零售額規(guī)模同比增長(zhǎng)34.2%；5月白電各品類(lèi)中，冰箱、冰柜、洗衣機(jī)、獨(dú)立式干衣機(jī)和空調(diào)線下零售額規(guī)模同比分別增長(zhǎng)29.3%、8.6%、28.7%、41.0%和38.7%。
◎ 世界銀行將全球GDP增長(zhǎng)預(yù)期從2.7%下調(diào)至2.3%，預(yù)測(cè)顯示貿(mào)易紛爭(zhēng)、政策不確定性將阻礙經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
◎ 以色列對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)空襲后，國(guó)際油價(jià)大幅上漲，創(chuàng)1月27日以來(lái)最高水平。黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)受市場(chǎng)追捧，周內(nèi)累計(jì)漲幅超3.5%。
◎ 美國(guó)5月CPI同比增長(zhǎng)2.4%，環(huán)比增長(zhǎng)0.1%。美國(guó)5月核心CPI同比增長(zhǎng)2.8%，環(huán)比增長(zhǎng)0.1%。美國(guó)5月PPI同比增長(zhǎng)2.6%，符合預(yù)期，前值增長(zhǎng)2.4%。美國(guó)5月核心PPI同比增長(zhǎng)3%，前值為3.1%。
二、數(shù)據(jù)跟蹤
（一）資金面
（二）行業(yè)數(shù)據(jù)
三、金融市場(chǎng)概覽
當(dāng)周，商品期貨方面，主要商品期貨價(jià)格多數(shù)上漲，原油價(jià)格大幅上漲13.32%。全球股市方面，中國(guó)股市多數(shù)下跌，科創(chuàng)50跌幅最大，達(dá)1.89%；歐美股市多數(shù)下跌，其中，德國(guó)DAX30大幅下跌3.24%。外匯市場(chǎng)方面，美元指數(shù)收于98.12，下跌1.11%。
四、下周重點(diǎn)數(shù)據(jù)
